Москва тридцатых годов прошлого века. Известный драматург оказывается под обвинением в антисоветской деятельности: постановку по его произведению снимают с репертуара, а его самого исключают из союза писателей. В этот тяжелый период своей судьбы он знакомится с Маргаритой, прекрасной женщиной, несчастной в семейной жизни. Между ними зарождается роман.
Новое литературное произведение драматурга, вдохновленное этими событиями, населяют персонажи из его круга общения. Среди них особенно выделяется мистическая фигура Воланда, чей образ был создан на основе знакомого иностранца.